饕餮海可转债(三类转债注意事项+行情判断)

发布日期:2021-01-13 08:487 文章来源:友链网 点击:

可转债是依附于股票,也就是正股。股票的走势对可转债是有很大的影响和推动力的。因此可转债必然会沾染正股的一切属性,尽管我们从书本中分析出可转债具备债性,股性,期权属性以及自己的独立走势,也就是反叛股票走势走出自己的一片天地,造成实际正股无力,下跌,但是可转债暴涨的局面(最近几天的广电转债)的局面,这其实也是整个可转债品种低迷,疲软的集中体现。可转债的市场是比较小的,最近一段时间成交额只有200亿,相比于跌破20线附近的600亿,已经是大幅度缩水了。

可转债的行情是应该更容易进行判断和分析的地方,毕竟是一个更小的市场,几百只,加上我只看5000万以上的成交额品种,实际上可供交易的只有40-50只左右,可能会更少。如果从行情来看,可能会更少,涨的尤其是涨幅大的也没有多少,将会更少,所以所谓的博索罗斯的反身性的中继反转可能会有更大的意义,但是必须指出的是,这种博存在极大的风险,比如昨天交易的广电转债,今天交易的广电转债博反弹,也怪自己看到的太晚了,只能看到第三轮反弹,造成获利的实际性减少,哎,金融市场必须要进入编程领域,不然也看不来。

通过注意可转债市场和可转债品种的风险,从而进一步提高对于市场的把控能力和分析能力,从而整体提高自己的获利能力。

但是我不太赞同,虽然作者是从可转债的债性和安全性进行分析,但是真正引发大牛市的,必然是在价格上有所突破,挣脱溢价率的枷锁。

而且也没有数据上的支撑提供双低的收益性与一年期定期,ETF等主流市场产品的比较。

当然我是比较重视股性和独立走势的,对于债性更多是重视触发强赎的风险,导致强赎引发的巨额亏损。

没注意过,只是重视流动性,成交额低于5000万的,都不考虑。

其他的不管。当然如果是要走学术观点的,自然不会这样子的粗鲁和暴力的学习方式。

对于一个品种,抓大放小,抓住重点,其他的真心没有考虑太多,只考虑符合自己交易的东西,对于可转债而言,我最主要重视两点:

1.触发强赎以后的倒计时。

2.流动性考虑。

其他的就不管不问了,毕竟我重视股性,自然只会重视股性的策略,其他的策略不予考虑。

参考工具(提供新的市场观察和分析工具,可以收藏):

己思路的可转债指数,可以提供可转债平均价格的数据,用于推断可转债的市场和位置,根据作者2019年的意见和看法,可转债牛市130的标准为界限。所以认为可转债即将买入牛市。

这里的要注意几点:

1.数据的来源是集思录。

2.等权是说明所有的数据都是平均,平等对待,市值和权重在可转债是没有意义的。

3.正是因为可转债等权,所以对于极端可转债品种的捕捉性不强,因此只能从整体推断可转债市场的整体情况。

所以指数的编写是有很大的迷惑性和杀伤力的,希望大家在学习基金的时候多下功夫学习指数的编写,这个我觉得是一个很优秀的习惯和能力。

比如最近新推出的科创50ETF,就可以好好去官网找一找其编写依据。

投机资金开始跃跃欲试,开始冲击市场,股市上的饱满使得更多资金和眼光开始向可转债这个品种流动。

当前除了本钢转债破发以外,在我的记忆里,貌似没有更多的破发,而且本钢转债是一路下跌,其实也间接说明钢铁行业的命运。

在笔者的回忆中,创业板在2010年之后破发有一些,对市场造成了很大的恐慌,但是再回顾,发现那个时候就是最低点,而且创业板在2015年迎来一大波牛市。

命运有的时候就是这么反复无常,这就是对于投资者的命运考验,也是对于投资者最好的培育和教育,而作为普通投资者而言,这往往就是我们的宿命。

以上数据均在集思录当中援引。

我还是那句话,看待一个市场好不好的一个关键在于,有没有资金方愿意提供资金去下功夫研究市场,从而诞生出新的策略,或者花费更多的资金采取建立资金门槛的壁垒来投入市场。